后梁乾化五年（公元915年），“蜀”王建乘梁晋相争之时，取“岐”秦、凤、阶、成四州。刘岩求封“南越王”被拒，遂与梁绝。

梁杨师厚死，朝命分魏博为两镇，命开封尹刘鄩率军监督，割相、澶、卫三州为昭德军，分魏博军半数赴相州。魏博军因族姻关系，不肯分迁，遂迫天雄节度使贺德伦降晋。“晋王”李存勖东下，收杨师厚“银枪都”数千人为亲军。梁刘鄩进迫魏县，与李存勖夹漳河相持不下。刘鄩谋袭晋阳，阻于淫雨，为晋昭义节度使李嗣源所觉，回屯莘县，继续相持。

后梁贞明二年（公元916年），刘鄩与“晋王”会战于魏州，李存勖陷入乱军，为李嗣源偏将石敬瑭率十余勇士所救，李存勖抚其背而壮之。石敬瑭由是声威大振，名噪一时。刘鄩战败，脱身南奔黎阳济河，退保滑州。梁王檀发关西兵，出阴地关，袭晋阳，城中无备，河东监军张承业据守，云州节度使贺德伦部大多逃逸，张承业惧贺德伦为叛，诛杀贺德伦及其部众。昭义李嗣源驰援，王檀退去。晋军乘胜取卫、磁、洺、相、邢、沧、贝七州，刘鄩死保黎阳，击退晋军，梁在河北仅有黎阳。

是年，“蜀”王建再攻“岐”，围凤翔，旋因大雪而退。“蜀”改元天汉，改国号“大汉”。

契丹耶律阿保机称帝，建国“契丹”，建元神册，是为契丹太祖。其建国之策，多出于韩延徽之手。

幽州安次人韩延徽与韩知古一文一武，并称“契丹双韩”。

韩延徽与韩知古在梁开平三年一前一后进入契丹。其时，韩延徽与冯道同为刘守光参军，出使契丹时，韩延徽自持乃中原华府之人，拒不叩拜蛮主。耶律阿保机怒其不拜，使之牧马于野。

当时，契丹速律后闻知此人素有谋略，颇知属文，乃谓契丹主曰：“其能守节不屈，此今之贤者，奈何辱以牧围！宜礼而用之。”耶律阿保机亦素闻其名，遂用之为谋主。

韩延徽感念契丹主的恩遇，兼之毕生所学，得以尽情施展，大慰平生。遂尽展所学，建牙开府、筑城郭、立市里，以处汉人，使其各有配偶，垦艺荒田。由是汉人各安生业，逃亡者亦少。契丹能够威服诸国，韩延徽功不可没。

后来，韩延徽逃离契丹，往奔晋阳，投奔于梁开平二年嗣位的李克用之子“晋王”李存勗。“晋王”以苏武、张骞视之，格外恩重，并将他安置在幕府，掌书记王緘嫉他之能，遂暗中欲与加害。韩延徽明察秋毫，遂向“晋王”辞行，请求东归省母，实则再投契丹。

过真定时，住在乡人王德明处，王德明问道：“你这是要去哪里？”韩延徽淡然一笑：“如今河北之地，尽为晋有，英雄辈出，难有用武之地，我准备再往朔北。”王德明大惊道：“你叛而复往，已是信义尽失，此去朔北，恐怕是凶多吉少。”韩延徽摇头道：“契丹主自我去后，如失手目，寝食难安，我今归去，他手目复全，又怎肯加害与我？”

韩延徽省母后回到契丹，契丹主闻其至，大喜过望，如自天而下，拊其背曰：“向者何往？”韩延徽答道：“思母，欲告归，恐不听，故私归也！”契丹主明知而不问，待之益厚。

“晋王”遣使至契丹，韩延徽寓书“晋王”，叙所以北去之意，曰：“非不恋明主，非不思故乡，所以不留，乃惧王緘之谗耳！因以老母为托。今延徽在北，契丹必不南牧，请英主明察。”

后梁贞明三年（公元917年），晋将李存矩在新州命民出马，又强征民为兵，裨将卢文进杀李存矩，逃往契丹。契丹在卢文进的引领下，围攻幽州，众号百万。晋王与梁相持于河上，命李嗣源、李存审、阎宝救幽州，三将从易州北上，由山中潜行至幽州，大败契丹。

刘岩在广州称帝，国号“大越”。

后梁贞明四年（公元918年），于唐乾宁四年投奔杨行密的原兖州朱瑾与徐温子徐知训冲突，朱瑾杀徐知训，众将群起，朱瑾自杀。徐知浩从润州渡江至扬州，抚定军府，徐温自昇州归来，见此，遂令徐知浩执吴政。“吴”取虔州，执谭全播。

契丹大兴土木，令建孔庙、佛寺、道观。

刘岩改国号“汉”，史称“南汉”。